Che cos'è l'output floor?

Una soglia che impedisce alle attività ponderate per il rischio (RWA) calcolate con modelli interni di scendere sotto il 72,5% di quelle che risulterebbero con il metodo standardizzato. Limita il beneficio patrimoniale dei modelli interni e viene introdotta in modo graduale con periodi transitori.

Da quando si applica nell'UE?

Il pacchetto CRR III / CRD VI che attua la fase finale di Basilea è applicabile nell'Unione europea dal 1° gennaio 2025, con disposizioni transitorie per diverse voci (incluso lo stesso output floor).

Che rapporto ha con la FRTB?

La FRTB (Fundamental Review of the Trading Book) è la componente di rischio di mercato del quadro di Basilea. È uno degli elementi che si ricalcola sia con metodo standardizzato sia con metodo interno e che pertanto rientra nel computo dell'output floor.

Glossario · Regolamentazione europea · Capitale

Basilea III / IV — capitale, liquidità e l'output floor

Basilea III/IV è il quadro prudenziale del Comitato di Basilea per capitale, liquidità e leva finanziaria delle banche, recepito nell'UE tramite CRR/CRD. La sua fase finale —nota come «Basilea IV» e applicabile nell'UE da gennaio 2025 (CRR III)— introduce l'output floor: una soglia del 72,5% che limita quanto capitale possono risparmiare i modelli interni rispetto al metodo standardizzato.

Cosa copre

Capitale — più capitale e di migliore qualità (coefficiente CET1), riserve di conservazione e anticicliche.
Liquidità — coefficiente di copertura della liquidità (LCR) e coefficiente netto di finanziamento stabile (NSFR).
Leva finanziaria — coefficiente di leva finanziaria come presidio non basato sul rischio.
Output floor — gli RWA da modelli interni non possono scendere sotto il 72,5% degli RWA da metodo standardizzato (con regime transitorio).

L'impatto sui sistemi

L'output floor obbliga a calcolare le attività ponderate per il rischio (RWA) con metodo standardizzato e interno in parallelo e a mantenere il valore maggiore. Ciò raddoppia i carichi di calcolo, richiede dati coerenti tra i due approcci e capacità di elaborazione per ricalcolare a livello di portafoglio. La convivenza SA/IMA e il relativo reporting sono, nella pratica, una sfida di dati e di HPC.

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Fuentes

Quadro di Basilea III — Comitato di Basilea (BIS)

Ultimo aggiornamento: 2026-06-19. Contenuto editoriale di Vermont Solutions, citabile con attribuzione. Non costituisce consulenza regolamentare; verificare la versione vigente del CRR/CRD e di Basilea.