Qu'est-ce que l'output floor ?

Un plancher qui empêche les actifs pondérés par les risques (RWA) calculés avec des modèles internes de descendre en dessous de 72,5 % de ceux qui résulteraient de la méthode standard. Il limite le bénéfice en fonds propres des modèles internes et est introduit de façon progressive avec des périodes transitoires.

Depuis quand s'applique-t-il dans l'UE ?

Le paquet CRR III / CRD VI qui met en œuvre le volet final de Bâle est applicable dans l'Union européenne depuis le 1er janvier 2025, avec des dispositions transitoires pour plusieurs postes (y compris l'output floor lui-même).

Quel est son lien avec la FRTB ?

La FRTB (Fundamental Review of the Trading Book) est la composante de risque de marché du cadre de Bâle. C'est l'un des éléments recalculés à la fois selon la méthode standard et la méthode interne, et qui entre donc dans le calcul de l'output floor.

Glossaire · Réglementation européenne · Fonds propres

Bâle III / IV — fonds propres, liquidité et output floor

Bâle III/IV est le cadre prudentiel du Comité de Bâle relatif aux fonds propres, à la liquidité et au levier bancaires, transposé dans l'UE via CRR/CRD. Son volet final —appelé « Bâle IV » et applicable dans l'UE depuis janvier 2025 (CRR III)— introduit l'output floor : un plancher de 72,5 % qui limite l'économie de fonds propres que les modèles internes peuvent générer par rapport à la méthode standard.

Ce que le cadre couvre

Fonds propres — des fonds propres plus nombreux et de meilleure qualité (ratio CET1), coussins de conservation et contracyclique.
Liquidité — ratio de couverture des besoins de liquidité (LCR) et ratio de financement stable net (NSFR).
Levier — ratio de levier comme garde-fou non fondé sur le risque.
Output floor — les RWA issus des modèles internes ne peuvent descendre en dessous de 72,5 % des RWA calculés selon la méthode standard (avec dispositions transitoires).

L'impact sur les systèmes

L'output floor oblige à calculer les actifs pondérés par les risques (RWA) selon la méthode standard et la méthode interne en parallèle et à retenir le plus élevé. Cela double les charges de calcul, exige des données cohérentes entre les deux approches et une capacité de calcul permettant de recalculer au niveau du portefeuille. La coexistence SA/IMA et le reporting associé constituent, en pratique, un défi de données et de HPC.

Comment Vermont Solutions vous aide

Infrastructure de calcul pour les fonds propres et les RWA

Nous concevons et exploitons la capacité HPC nécessaire pour recalculer les RWA selon la méthode standard et la méthode interne en parallèle, avec des grilles sur IBM Spectrum Symphony et des données cohérentes entre les approches.

Voir HPC et Grid Computing →

Fuentes

Cadre de Bâle III — Comité de Bâle (BIS)

Dernière mise à jour : 2026-06-19. Contenu éditorial de Vermont Solutions, citable sous réserve d'attribution. Ne constitue pas un conseil réglementaire ; vérifiez la version en vigueur du CRR/CRD et de Bâle.